兴业证券

百威亚太(01876.HK)销量及每百升收入共同推动营收增长。2023H1，得益于中国和印度市场的优良表现，公司实现营业收入36.66 亿美元，同比内生（根据汇率及经营适用调整，下同）增长14.0%，每百升收入同比内生增长4.2%，销量同比内生增长9.4%。毛利率为50.9%，同比去年提升0.3pc […]

兴业证券：赣锋锂业(01772.HK)锂资源自给率提升 锂电池第二增长曲线强劲 投资要点 我们的观点：赣锋锂业是全球锂盐龙头，打造“锂资源+锂盐+电池生产及回收”产业链闭环。从长期来看，赣锋权益锂资源占比提升、锂资源优势逐步兑现，锂盐产能大幅扩充，龙头地位稳固；公司扩充储能及动力锂电池产能，打造第二

兴业证券：中国平安(02318.HK)寿险渠道综合实力增强 业务经营稳健发展 投资要点 我们的观点：中国平安是一家综合性金融公司。公司持续深化“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融模式，满足不同客户的综合金融需求。我们维持公司“买入”评级，目标价为60.78 港元。2023-2025年，公司目

兴业证券：洛阳钼业(03993.HK)跟踪报告H1利润承压符合预期 H2铜钴利润释放在即 我们的观点：洛阳钼业是全球头部“矿业+贸易”公司，其钨、钴、铌、钼产量居前，亦是重要的铜和磷肥生产商，基本金属贸易全球前三。TFM 增储权益金谈判致使公司2022H2 与2023H1 TFM 铜钴出口及销售下滑

兴业证券发布研究报告称，维持中国海洋石油“买入”评级，据行业最新情况，假设2022-24年布伦特原油现货均价为99\85\85美元每桶，调整同期归母净利润预测为1399.66/1336.23/1431.47亿元，目标价13.52港元。该行测算，若2023年油价达到70/80/90/100美元每桶，公

兴业证券10月15日发布公告。我们的观点：中国内地疫情仍有持续反复扰动线下经营，但周大福品牌力强，高速的加盟扩张为坚实的新增长点，公司以不同店态加强渗透，主攻下沉市场的加盟店及今年重点发展的精致店运营状态皆理想，全年展店目标再上调，支撑公司零售额规模稳扩张；同时公司亦推出新工艺有望改善毛利率。预计2