中国平安

摩根士丹利发布研究报告称，予中国平安(02318)“增持”评级，目标价75港元。该行认为平保的商业模式取得成功，看好客户精细化业务、主要子公司之间优势互补以及具吸引力的长期股本回报率，对这只更具防御性的股份长远发展保持乐观。 报告认为，平保可巩固其优势，主要由于其拥有1.7亿零售及非寿险客户、多个a […]

兴业证券：中国平安(02318.HK)寿险渠道综合实力增强 业务经营稳健发展 投资要点 我们的观点：中国平安是一家综合性金融公司。公司持续深化“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融模式，满足不同客户的综合金融需求。我们维持公司“买入”评级，目标价为60.78 港元。2023-2025年，公司目

交银国际：中国平安(02318.HK)2023年上半年主要业务指标好于预期 23 年上半年归母营运利润好于我们预期，分红保持增长。2023 年上半年，平安保险归母营运利润同比下降5%，降幅好于我们预期4 个百分点，主要由于财险好于预期。归母营运利润同比下降主要来自资管、科技和寿险及健康险业务，银行和

交银国际：中国平安保险(2318.HK)1H23预览预计新业务价值增长强劲 但OPAT负增长 预计上半年新业务价值同比增长19%，预定利率下调预期助推2 季度增速显著提升。根据月报数据，上半年平安寿险新单保费同比增长25.5%，其中2 季度单季同比增长56.6%；我们预计2 季度新业务价值率22.1

摩根大通发表研究报告指，中国保险行业将面临监管机构下调银保手续费。虽然目前尚未有清晰执行时间表，但一旦发生，相信将会有复杂的监管变化。该行预期，届时银行保险管道的定价会更加合理，但短期销售或会受压。其次，降低佣金费用的提议或会阻碍保险公司透过银行保险管道提供相对较高利润的产品。该行根据今年上半年新寿

摩根大通发表研究报告指出，中国平安（02318.HK）基于IFRS17编制的上半年业绩表现强劲。该行对公司今年新业务价值的预测，由原来的360亿元人民币上调至370亿元人民币，预期全年股息2.49元人民币。该行认为，由于资产风险已经消退，内险板块的回报状况对投资者有吸引力，因此将中国平安的H股及A股

富瑞发布研究报告，在利率下降的环境下，平保的资金状况和代理改革将成为一个关键的差异化因素，预计平安寿险的综合股本回报率将超过20%，而国企寿险只有8%-12%，考虑到资产管理业务弱势，决定下调其税后经营溢利（OPAT）。富瑞因看淡中国人寿（02628）、的派息而将其H股评级降低至“持有”，但升中国人

高盛发表研究报告，予中国平安H股目标价70港元，A股目标价80元人民币，相当于2024财年1.1倍及1.4倍市账率，均予“买入”评级，该行相信各种技术平台是其核心保险和金融服务业务的推动者，尤其是在当前全行业面临挑战的情况下，寿险业务的重组对于近期股价表现和长期估值至关重要。报告指，2023年上半年

中国平安（02318.HK）公布，7月止首七个月，四家控股子公司原保险合同保费收入共计5，213.46亿人民币（下同），按年增加7.2%。 期内，平安产险、平安寿险、平安养老险及平安健康险收入分别为1，775.46亿元、3，220.89亿元、121.17亿元及95.95亿元，按年分别增加3.9%、增

瑞信发布研究报告称，予中国平安(02318)“跑赢大市”评级，计及IFRS17实施及资本市场走势对估值模型的影响后，将2023至25年每股盈利预测上调11%、13%及5%，目标价71港元。 该行预测，公司上半年新业务价值(VNB)将同比升29%，达到252亿元人民币，意味着第二季增幅达到64%，主要

中国平安(02318)发布保费收入公告，公司子公司于2023年1月1日至2023年6月30日期间的原保险合同保费收入为：中国平安财产保险股份有限公司原保险合同保费收入1541.36亿元，中国平安人寿保险股份有限公司原保险合同保费收入2862.48亿元，平安养老保险股份有限公司原保险合同保费收入111

高盛维持中国平安买入评级，目标价升至74港元。