腾讯控股

2022.11.16 发布公告称：2022年Q3实现销售收入1,401亿元，YoY-1.6%，预期1,414亿元，净利润399亿元，YoY+1.1%，预估251.9亿元，调整后净利润323亿元，同比增长1.58%，预估301.6亿元；营业利润515.9亿元，预估354.1亿元。EPS 4.104元。 […]

东北证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，考虑到疫情带来短期影响以及持续推进的降本增效进展，预计2022-24年归母净利润为911/1292/1478亿元，同期Non-IFRS归母净利润预测为1153/1362/1583亿元，同比-7.7%/+18.1%/+16.3%。另预计公司22Q3收入

中信証券近日发表报告表示，腾讯旗下微信上线搜索结果广告，预计商业化变现进程加速有望带动腾讯广告业务回暖，预测搜索结果广告至2027年有望带来70亿人民币左右增量收入，商业化弹性较大。该行能预计随着经济恢复和疫情得到有效控制，视频号、搜一搜商业化加速推进，重磅新游戏上线，以及成本持续优化，公司业绩有望

中信证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，认为当前股价已进入价值投资区间，核心业务保持较强竞争优势，中长期依然有持续上行空间。另预测2022-24年Non-IFRS净利润1173/1393/1663亿元，目标价330港元。微信上线搜索结果广告，商业化变现进程加速，该行认为有望带动腾讯广告业务

里昂证券发表评级报告指，腾讯所有业务于今年第三季继续面临宏观方面的挑战，惟该行预料其收入和利润将按年稳定，并料总收入按年微跌0.3%至1419亿元，当中线上游戏收入按年跌2.9%，主要是缺乏新的重磅游戏和海外市场正常化；广告收入或按年跌10.8%。该行预料，第三季经调整息税前溢利按年跌2.2%，并料

德邦证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，考虑到本季度经营状况带来增量信息，预计2022-24年营业收入为5556/6183/6899亿元，实现Non-IFRS归母净利润1175/1441/1689亿元。该行认为市场已对公司短期潜在的业绩疲软、长期增长缺乏驱动力的担忧等基本面的因素进行定价，

小摩发表研究报告指，京东旗下京东科技与中国移动旗下上海移动签署战略合作协议，另外腾讯旗下腾讯创投计划与中国联通子公司联通创投成立合营公司。小摩认为，与国企建立合作对腾讯和京东的股价将有正面反应。该行指出，过去三个月腾讯和京东明年预测市盈率倍数分别下调29%和42%，相信估值大幅下调是来自地缘政治局势

野村认为，与联通等国企的合作，令腾讯云可更容易投资于中国IT行业资产，有助于腾讯云进军企业服务市场，维持对腾讯的“买入”评级及目标价420港元，对应明年预测市盈率约13倍。

小摩发研报指，联通附属联通创投计划与腾讯控股旗下腾讯创投设立合营企业，预期将对联通的技术能力和工业互联网业务发展有积极影响，标志着两家公司自2017年以来密切合作仍在持续。该行指，合资公司将专注于发展分发网络及边缘计算业务平台开发、营运及产品创新的综合能力，预期可带来协同效应，认为联通股价将在短期内