快手

中金发布研究报告称，维持快手“跑赢行业”评级，由于商业化建设持续超预期，上调2023年Non-IFRS净利润56.2%至60.3亿元，2024年Non-IFRS净利润预测基本不变，目标价82港元。公司或于8月下旬发布2Q23业绩，该行预计2Q23收入同增27.9%至277.4亿元(机构一致预期271 […]

汇丰研究发表研报，将快手目标价从90港元上调至92港元，表示继续看好快手市场份额及盈利能力将提升，考虑到各业务增长预期更为强劲，当中广告业务更通过市场份额提升实现增长，因此相应亦将今明两年收入预测分别上调3%及1%。该行指出，虽然分成比例可能会令毛利率有所下降，但公司持续调整营销费用，推动国内外业务

野村证券发表研究报告，指快手去年末季收入及利润率胜预期。Non-GAAP经调整经营利润率按年改善13个百分点至负0.8%，较该行预期的负2%高出约1个百分点，主因收入上升及营销开支减少。报告指管理层指引亦胜预期，指引今年首季收入按年升15%，高于市场预期的10%升幅，受惠线上广告及串流加快增长。至于

摩根士丹利发表报告指，快手去年第四季业绩胜预期，在电商及内部广告推动下，预期今年首季及全年收入展望均会超出市场预期；另3月份外部广告按月跌幅收窄，但仍然较弱。憧憬内部广告仍然是快手主要增长驱动力，同时大摩相信快手于去年第三季推行的重组，将有助于集团今年业务发展垂直多元化，目标价维持在85港元不变，并

高盛发表研究报告指，快手去年第四季的收入和利润胜该行及市场预期，同时今年以来广告和直播的份额增长和盈利能力改善，以及乐观的指引为当前的市场预期提供了上行空间，但快手年初至今仍跑输市场。该行予集团目标价由89港元上调至91港元，维持买入评级。该行认为，集团在迈向实现多个中期目标，即今年集团层面录利润、

快手：2022年Q4营收283亿元，同比增15.8%，上年同期营收244.3亿元，市场预期272.7亿元。经调整净亏损4532.2万元，去年同期亏损35.68亿元。 直播业务收入100亿元，同比增长13.7%；国内分部经营利润13亿元，海外分部亏损15亿元。 2022年第四季度电商商品交易总额保持高

摩根大通发表报告，予快手增持评级，目标价由93港元降至80港元。该行指，快手的股价在过去一年中明显跑输内地互联网行业股份平均表现，但其盈利却有很大的提升。该行对快手的估值降低归因于几项原因，包括内部人士出售股份；管理层变更；以及对业务势头恢复的怀疑态度。该行预计，由于快手在时间花费上相对于其他媒体平

快手宣布将于2023年3月29日（星期三）在香港市场收市后公布其截至2022年12月31日第四季度及2022年全年业绩。公司管理层将于2023年3月29日（星期三）北京时间晚上7:00（美国东部时间上午7:00）举行电话会议，讨论业绩。

摩根大通发表研究报告指，快手的股价自去年10月底以来累升147%，相信主要是由于市场对中国重新开放感到乐观，以及对快手、哔哩哔哩等增长前景未明的公司看法变得更积极。该行指，宏观环境改善有利于短视频平台将用户所花费的时间变现，快手广告及电商业务收入将重新加快增长，预期公司在今年下半年扭亏为盈的可能性愈