摩根士丹利:予九龙仓置业“与大市同步”评级 目标价降10.9%至41港元

九龙仓置业交易策略:从技术图形上看,股价已经破位下行,走弱迹象明显,这种技术图形,不建议抄底。耐心等待股价企稳之后再进入交易。

大摩发布研究报告称,予九龙仓置业(01997)“与大市同步”评级,目标价从46港元减10.9%至41港元,下调2021-23年每股经常性盈利11%-14%,以反映投资物业收入下跌高于预期,及口岸或延迟至明年才通关,预计今年派息及来自投资物业及酒店的经常性核心盈利将会下跌6%。

报告中称,公司中期核心每股盈利同比减少15%至1.08元;另中期息减少14%至0.67元,低过该行预期的5%跌幅。零售收入同比减少11%,旗下海港城出租率跌至91%,时代广场92%,租户销售好过大市,但出租成本高于2019年水平23-24%,续租租金维持负面。写字楼收入同比减少11%,出租率进一步下跌至82%。

九龙仓置业发布2021年中报称,中期盈利29.7亿港元,上年同期亏损44.54亿港元,扭亏为盈;营业总收入75.31亿港元,同比增长11.0%。

历史股息:

股票代码:01997.HK

九龙仓置业地产投资有限公司是一家主要从事于物业的投资和运营的公司。公司的海港城是混合式发展项目,提供商场及写字楼物业、服务式住宅、酒店及会所,策略性地选址于尖沙咀海港前,其包括中国香港其中一个最大的购物商场,吸引购物顾客及游客光顾其娱乐、餐饮及酒店等各部分。公司的时代广场是直通铜锣湾港铁站兼有商场及写字楼物业的混合式发展项目,设有16层商场,包括国际品牌及其他零售商、20间餐厅及一间影院。公司的主要收入为来自投资物业的租金收入。

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