摩根士丹利下调海螺水泥(00914.HK)目标价12% 维持“增持”评级

摩根士丹利发表报告，下调海螺水泥(00914.HK)自产水泥及熟料的出货量预期，以反映在温和的物业市场需求下，第二季起华东地区的需求恢复弱于预期，同时考虑到市场竞争仍然激烈，下调两者的每吨毛利预测。

该行分别下调海螺水泥2023-2024年每股盈利预测11%，至2.4元人民币及2.5元人民币，以反映水泥出货、每吨毛利及经营支出预测的变更，目标价由29.4港元下调12%至25.9港元，维持“增持”评级。