美银证券：下调中银香港(02388.HK)目标价至30.12港元 评级“买入”

美银证券发表报告指，中银香港(02388.HK)上半年纯利170亿港元，按年升34.7%，核心盈利按年升28.2%，增幅低于同业，部分是因为该行去年同期盈利较为稳定，每股中期息按年升18%至52.7港仙，派息比率降至32.8%。该行将中银香港今年至2025年各年盈测下调介乎3%至6%，目标价由32.5港元下调至30.12港元，虽然中银香港净息差可能见顶，资产质素面对不确定性，但以预测今年市账率0.7倍、股息率7.4%而言，估值仍然偏低，维持“买入”评级，看好中银香港多于恒生银行。