美国银行证券分析师Vivek Arya重申对英伟达公司(NASDAQ:NVDA)的买入评级，目标价为550美元。
该分析师在第二季度财报电话会议之前将该股维持为首选行业，因为它在将传统全球数据中心的1万亿美元+转变为人工智能/加速计算方面占据主导地位和多年的跑道。
需求不是问题，分析师指出。英伟达的供应（封装、内存），重要的是，美国云服务提供商（CSP）可以建立genAI计算实例的速度。
总体而言，分析师预计：第二季度销售额将内联/小幅增长，好于指导值110亿美元（+64%同比），其中包括约78亿美元-80亿美元的数据中心销售额，第三季度销售额将加速至同比增长+100%，达到120亿美元至125亿美元（牛市130亿美元-140亿美元），包括数据中心销售额约85亿美元至90亿美元（牛市100亿美元至110亿美元）。
总销售额为110亿美元（卖方共识范围为120亿美元）与该指南一致。
他预计预估每股收益为2.26美元，市场普遍高点为2.70美元。Arya 的长期模型向 20-25 美元的长期每股收益迈进。
他预测人工智能服务器将以37%的复合年增长率增长，从23财年的123万台（占所有服务器的8-10%）增长到27E财年的440万台（占所有服务器的25%+），使NVDA的总销售额以26%的复合年增长率增长至1090亿美元，而形式每股收益将以28%的复合年增长率增长至每股22美元左右。
他认为，在近期/中期，投资者希望FY24E/CY24E备考每股收益从目前的共识估计中扩大至12-15美元，而不是11美元。