摩根士丹利将苹果(NASDAQ:AAPL)的目标价从220美元下调至215美元，称第四财季业绩指引未达预期，但维持增持评级。
Maestri告诉分析师，外汇可能是一个逆风，苹果预计收入同比的负面影响将超过两个百分点。Maestri表示，该公司预计iPhone和服务年度业绩将从第三季度开始加速，尽管Mac和iPad的收入预计将在“困难的比较”中下降两位数，尤其是在Mac上。他补充说，该公司预计毛利率为44%至45%。
尽管该公司的整体收入前景令人失望，但“引擎盖下的移动部分不那么令人担忧，”摩根士丹利在一份报告中表示。该公司现在预计iPhone同比增长6%，而此前估计的增长率为7%。根据该报告，服务增长目前固定在13.7%，而此前预计为14%。
第三季度服务收入从去年的196亿美元增加到212.1亿美元。iPhone的销售额从406.7亿美元降至396.7亿美元，而Mac和iPad类别也报告了年度下降。
摩根士丹利（Morgan Stanley）将9月季度收入预期下调了50亿美元，其中iPad和Mac占其中的75%以上，而每股盈利前景从1.48美元下调至1.39美元。对于 2024 财年，该券商现在预计每股收益为 6.94 美元，低于此前估计的 7.21 美元。摩根士丹利将苹果股票的目标价从220美元下调至215美元，同时重申其增持评级。
摩根士丹利表示：“我们在很大程度上弄错了 9 月季度指南的地方是高估了 iPad 和 Mac 的收入，除了疫情后需求消化持续，这两者在 9 月季度都面临着挑战（同比）。“否则，9月季度指引是稳健的，因为苹果继续在正确的地方看到强劲 – iPhone和服务在9月加速，毛利率指引意味着新的季度记录。
在美国，智能手机市场在过去几个季度一直在下滑，Maestri在电话会议上表示。“虽然Pro / Pro Max需求强劲，在高端显示出强劲，但入门iPhone需求疲软，因为苹果去年提供的（政府）刺激措施刺激了一些低端iPhone购买，”摩根士丹利说。然而，该公司表示，它受到世界其他地区的实力和美国高端消费者的“弹性”的鼓舞。
“从长远来看，我们仍然专注于苹果安装基础，每用户支出和客户终身价值的持续增长，”该公司表示。“鉴于苹果的活跃设备安装基数创下历史新高，我们相信这个故事仍在进行中。