摩根士丹利：予海底捞目标价为25港元，维持增持评级

摩根士丹利发表报告指，海底捞发布盈喜预告，预计今年上半年收入达逾188亿元人民币，低于该行预期，而盈利及毛利均达上市以来的高峰，均胜于市场及该行预期。摩根士丹利表示，年初至今，对海底捞毛利前景持正面看法，对于其有效的成本控制及毛利率上行空间感意外。预计公司下半年收入将持续复苏，并提供更多盈喜预告及股价上行空间。同时，摩根士丹利指出，市场可能上调海底捞今明两年盈利预期至32亿至40亿元人民币，毛利率达7.5%至8.6%。给予海底捞目标价为25港元，维持增持评级。