高盛：蒙牛乳业(02319.HK)去年经营利润高于预期 评级买入

高盛发表研究报告指出，蒙牛去年收入按年增长5%，意味着去年下半年增长6%，符合该行预期；经营利润较预期高出13%，税后纯利则较预期低7%，主要由于公司财务成本和税收高出预期。该行认为，蒙牛是一间具稳健增长前景的领先乳制品企业，对公司目标价47港元，予其买入评级是因为随着消费者对健康和保健的关注增加，恢复对乳制品需求；持续的高端化；冰淇淋势头强劲，亦受惠于2021年公司收购主要在东南亚营运的艾雪(Aice)；成功扩展业务至新类别如低温乳饮料及奶酪等；原奶价格更为稳定。