2022.11.24 国盛证券发布研究报告称，重申快手-W「买入」评级，预计2022-24年收入为927/1058/1227亿元，同增14%/14%/15%，目标价84港元。公司2022Q3实现收入231亿元(同比增长13%)。报告中称，公司Q3电商GMV同比增长26.6%至2225亿元、高于行业增速。供给端，快手吸引更多商家入驻、完善育商体系，Q3新开店商家数量同比增长近80%，新动销商家数同比高双位数增长;持续推动知名品牌和快品牌发展，快品牌商家数量环比高双位数增长。需求端，加强信任和购物体验，Q3重复购买率同比提升1.1个pct，电商月活买家数超过1亿。该行预计Q4旺季GMV增速有望加速，全年GMV有望达9000亿元。
快手2022年第三季度营收231.3亿元同比增长12.9%，预估225.6亿元；净亏损27.1亿元，预估亏损37.3亿元，亏损比上年同期收窄61.7%。调整后净亏损6.719亿元，预估亏损17.4亿元，亏损比上年同期收窄85.4%。快手第三季度线上营销服务收入115.9亿元，预估114.5亿元；直播收入89.5亿元，预估85.7亿元。
